Сотни тысяч инвесторов по всему миру вкладывают в экономику Китая. О том, зачем они это делают и как можно попытаться заработать на инвестициях в китайские компании, рассказал исполнительный директор УК «Альфа-Капитал» Александр Кайсин.
По данным Министерства торговли КНР, в прошлом году прямые иностранные инвестиции в экономику страны достигли рекордных 999,98 млрд юаней (14,38 млрд долларов). При этом вложения в высокотехнологические отрасли выросли на 11,4%, в инновации — на 28,5%.
Инвесторы делают ставку на растущую экономику Поднебесной. Даже в кризисном 2020 году темпы роста ВВП составили 2,3%, а в первом квартале 2021 года — 18,3%. Китай уже давно обгоняет развитые страны по динамике роста промышленности. По оценкам китайских властей, в этом году темпы ВВП могут превысить 6%, аналитики Bloomberg не исключают роста до 9,3%. К 2028 году, как считают аналитики британского Центра экономических и бизнес-исследований (CEBR), экономика КНР станет больше, чем экономика США.
За счет экономического роста китайский рынок показывает очень неплохие результаты. За последний год доходность индекса CSI 300, включающего 300 акций крупнейших компаний, торгующихся на биржах Шанхая и Шеньчженя, составила около 30%. За пять лет рынок вырос более чем на 60%. При этом акции компаний Китая стоят вдвое дешевле американских аналогов. По мере роста ВВП дисконт к оценке компаний развитых стран будет снижаться, поэтому инвесторы, делающие ставку на долгосрочный рост китайского рынка, могут оказаться в выигрыше.
В конце 2020 года компания «Альфа-Капитал» предоставила своим клиентам уникальную возможность поучаствовать в этом росте, запустив на Московской Бирже торги биржевым фондом «Альфа-Капитал Китайские акции». Он инвестирует в акции компаний, торгующихся на шанхайском и шеньчженьском фондовых рынках. Также в портфель входят акции самых передовых и быстрорастущих IT-компаний Китая. Фонд сразу стал популярным у частных инвесторов и по данным 1 квартала 2021 года вошел в топ-10 по размеру активов среди биржевых ПИФов.
Управляющие УК «Альфа-Капитал» также инвестируют часть средств фонда в растущие технологические компании Китая. В нашей компании считают, что IT-сектор может продолжить показывать опережающий рост в ближайшие годы. Поднебесная давно обогнала США по числу IPO технологических компаний. По числу IPO фондовый рынок КНР обогнал американский: 145 против 103 за четыре последних года. Развитие технологий поддерживается высоким объемом инвестиций: например, инвестиции в производство медицинского оборудования и компьютеров в Китае в первом квартале этого года увеличились примерно на 50%.
Китайская экономика предоставляет хорошую возможность зарабатывать долгосрочным инвесторам. Тем более что ее рост обеспечивается не только за счет экспорта товаров и технологий, но и за счет внутреннего спроса. Доходы граждан КНР увеличиваются даже в периоды кризиса. В первом квартале номинальный доход на душу населения вырос в годовом исчислении на 13,7%, розничные продажи потребительских товаров — на 33,9%.
